St Marche entra em recuperação e fundo L Cartterton perderá posição majoritária
O grupo varejista St Marche entrou com pedido de recuperação extrajudicial na noite de ontem (16) para reestruturar sua dívida de R$ 528 milhões. O plano de reestruturação prevê um investimento de R$ 127,5 milhões através de um novo financiamento com terceiros e a diluição do acionista controlador L Catterton. O fundo de private equity se comprometeu a garantir um terço do empréstimo, mas vai perder a posição majoritária, segundo informações do Pipeline. Atualmente, o fundo americano L Catterton tem uma posição direta de 65% do capital, mais ações preferenciais que dão direito econômico de 99% da companhia.
De acordo com o plano, o fundo deve reduzir sua fatia para 35% após a subscrição dos bônus pelos credores. Essa subscrição só ocorrerá no momento de um evento de liquidez, como uma venda da companhia. O novo financiamento terá prazo de nove meses e taxa de CDI mais 7%. Esse prazo pode ser estendido por mais três meses se não ocorrer a venda da empresa nesse meio tempo. Os recursos do financiamento serão usados para quitar os pagamentos em atraso com os fornecedores e recompor os estoques. O St Marche tinha R$ 42 milhões em aberto com fornecedores em fevereiro, quando protocolou a cautelar.
Diminuição da Dívida
Quando a rede entrou com pedido de cautelar no Tribunal de Justiça de São Paulo, o documento abrangia um total de R$ 639 milhões em dívidas. Agora, no pedido de recuperação extrajudicial, constam apenas os créditos quirografários financeiros, deixando de lado as dívidas com garantia e com fornecedores. O Alternative Assets I, gerido pelo BTG, é o principal credor com R$ 275 milhões. O fundo comprou debêntures da rede e tem como garantia as ações da holding STM e da Hortus. Na lista de credores, ainda há dois Certificados de Recebíveis Agrícolas (CRAs), que somam R$ 225 milhões e foram feitos pela Ecoagro. No processo de reestruturação, o St Marche contratou o escritório Thomaz Bastos, Waisberg, Kurzweil Advogados e a FTI como assessor financeiro. As informações são do Estadão.
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